市场再现"见光死"现象，杭电股份等业绩亮眼的科技股高开低走甚至跌停，2022年10月中远海控历史案例展现周期股在业绩顶点时市场存在"肌肉记忆"式砸盘规律，其本质是弹性派资金（追求短期高波动收益）与价值派资金（注重长期基本面）的风格轮动—前者在光和存等科技股高景气阶段获利退出，后者正伺机布局；与此同时医药板块逆势走强，源于全球医药股牛市背景下（老龄化刚需支撑）中国医药公司估值仅达国际水平几分之一的特殊折价，叠加2030年前专利到期压力下国际药企对中国管线的迫切需求，但新政策限制外资直接收购中国医药企业（仅允许购买管线）形成独特博弈格局，与科技股的事件驱动型波动形成鲜明对比。
虽然内存、光纤等都出了炸裂的中报，但今天市场还是砸盘了，特别是杭电股份，高开后居然砸跌停。
这个走势其实我很熟悉，给你们截个图。
上图是中远海控的K线，箭头位置是2022年10月，出了极其炸裂的半年报，还给了很慷慨的分红方案，说是A村史上最佳也不为过，但其后几个月股价跌30%以上，然后就是漫长的上行周期，到现在已经涨了4年。
美村的集运股马士基、以星航运也都是差不多的走势。
原因有两个。
一是航运是周期股，周期顶点砸盘是市场的肌肉记忆。
二是市场是由不同风格资金构成的，一部分人追求弹性，一部分人追求价值，在这个位置恰好是弹性派出局，价值派入局。
对光和存来说，也是弹性最大的那段已经过去了，目前追求刺激的资金可能在推出；但由于未来大概率还能赚大钱，所以价值派比如我可能正在等待机会入场。
市场就是这样，永远会有机会，但不一定是你的机会，想要两种风格的钱都赚，那还是挺难的。
我也是一样，手里的老登反弹不错，但是小登跌得爹妈不认，又对冲了。
出来混就是这样，愿赌服输。
对了，今天医药的表现依然很好。
主要原因是从光和存里出来的钱选择了医药，其逻辑大概是，虽然医药股很难赚到医保的钱，但看起来有可能赚到绿纸。
目前除我村以外，全球的医药股都是大牛市，连续创历史新高，已经出现了市值1万亿美元的医药股。
别忘了，老龄化并不是我们独特的问题，而是全球共同的问题，利好医药股。
与此同时，这些医药巨佬们面临一个问题，就是他们手里的一批主要专利会在2030年前陆续过期，必须补充新的管线。
目前全球大概一半左右的新管线掌握在我村公司手上，想要买新管线很难绕过去。
前段日子我们有一个新的法案，大概意思就是国外公司可以收购中国公司的管线，但不能直接收购中国医药公司。
因为这几年医药股大熊市，导致我村医药公司的估值水平只有全球水平的几分之一，直接把公司买下来比买管线划算多了。
打个比方就是，我有一套房子，房子里还有两张张大千的画，每张价值1000万，但如果连房子带画一起卖，只值500万。
这看起来很诡异，但就是目前很多我村特别是港村医药股的现状。
现在政策规定你不许买房子，只许买画，诸位可以品品到底是利好还是利空。
……
世界杯今日又永久送走了一位超巨内马尔。
本以为这场比赛没啥悬念，前70分钟的确也是巴西占据优势，但超巨哈兰德靠个人能力搞进去两个，巴西又罚丢点球，两手一摊…
巴西有2亿多人口，是主要足球强国里人口最多的，有百万以上青训规模，永远也不可能缺天才。但问题在于，巴西的人才流失太严重了，许多十几岁的小球员就被国外俱乐部买走，或者干脆入籍外国。
比方说我国，归化球员里面来自其他国家的都是血缘归化，也就是祖上是中国人，但来自巴西的有7人，都是入籍归化。
但巴西自己没有给力的职业联赛，球员只能往外发展，这个问题不解决，人才外流还会继续。
英格兰对墨西哥这场比赛红牌、点球满天飞，但英格兰踢得很硬气，不细看都以为是老德国队在战斗。依然是（准）超巨决定了胜负，凯恩和贝林厄姆打破了场上的平衡。
这两场比赛都很好看，让我减轻了昨天看法国和巴拉圭带来的吃屎感。💸