AI板块资金从上游硬件流向下游软件与运营商，市场整体走强，但券商仍未明显受益。内存价格或于明年下调，运营商因数据中心需求获得重新估值，马斯克起诉OpenAI败诉凸显AI商业化节奏差异。
今天市场风格有点变，老登略有回血。
不过实事求是说，涨的依然是AI相关的，只不过换了一批。
比如鹅子和里子，你能说这两货不是AI么？
只不过人家的重点不是硬件设备，而是平台和软件。
再比如说三大运营商，拥有海量的数据中心还有各种光纤通讯线路，你能说人家不是AI么？
电力运营商，Token的底层就是电力，你能说人家和AI无关么？
市场流动性只是从AI的上游向AI的下游溢出，从涨了很多倍的票向被压制了很久的票流动。
个人觉得这是好事，相当于资金从过度炒作的状态中解放出来，寻找低估板块。
我也回了些血，但手上的存储、光这些下跌，对冲回去不少。
不过存储我买的早，虽然仓位不高，几倍收益是有的；光买的晚，基本处于不亏不赚的状态，那就有点尴尬。
总之不管是价投还是追高，都还是要趁早，晚了就是凑上去买单。
截止目前，上证翻红了，强就一个字。让我联想到了美村，纳指不行的时候，标普就能顶上。
这么强的行情，券商一直不涨，这真的合理么？
……
1、川普宣布推迟攻击伊朗，其实就是不想打的意思，双方继续进入相互折磨状态。现在最不想打的肯定是伊朗，换谁也不愿意自己整天被轰炸，但又必须保持强硬，至少要让川普感受到足够的痛苦，以免这次停战了过几个月又来了。
这就和小学生打架一样，你挨揍了，那就哪怕多挨几拳也要至少在对方身上留点痕迹，让下次对方又想欺负你的时候有点惨痛的回忆。否则这次就算白挨揍了，对方随时可以卷土重来。
2、三星半导体前总裁表示，由于中国企业扩产，明年下半年内存可能就会跌价，也就是说明年业绩比今年再翻倍的概率不大，而且未来利润大概率会下行。当然啦，未来几年内存应该都能赚大钱，只不过顶峰就是今明两年。周期股的估值一般是按照十年平均利润来算，现在也很难算未来到底能赚多少，但反正不可能按照顶峰利润再来个20PE。
3、电信运营商继续涨，其实最近半个多月都是上涨的趋势。我想了下，这里的逻辑就是运营商未来肯定在数据中心领域发挥更大的作用，目前已经建成的资产获得重新估值。虽然这个逻辑过去也炒作过一阵子，但过去是炒作，现在则是成为现实，所以节奏不太一样。
4、马斯克起诉OpenAI败诉，也就是没有要回来自己的股份，理由是起诉超时效。本质来看就是，当年OpenAI刚宣布要商业化的时候马首富没吱声，现在人家估值8000亿美元了来抢股份，马后炮过于严重。
5、《给阿嬷的情书》昨天工作日票房还有5000多万，上周工作日票房大概是3000多万，说明还在继续出圈，15亿稳了，现在可以看20亿了。💸