刘备教授借长鑫科技即将上市展示“买在无人问津时”的投资理念，指出合肥国资因京东方、长鑫、蔚来等项目获利显著，提醒投资者警惕过度乐观估值；以上海二手房成交量上升、理想汽车销量不及预期等细节，勾勒出股市赚钱效应外溢至房地产与消费板块的现状，并强调A股仍以公募主导、抱团取暖为主，价值投资者需耐住短期煎熬，长期看仍有回报。
上午看着我的票一直在跌，也没啥操作计划，无聊中就把夜报写完了，那就发吧。
即将上市的长鑫科技发了招股书，预计上半年营收1100-1200亿，净利润520-580亿，全年利润我猜可能有1200亿左右。
虽然这个数比不上海力士和三星，但也是全球第四，已经是国内最赚钱的公司之一了。
今年1000多亿利润，明年乐观畅想可能有2000亿，按照A村的尿性，上市以后市值估计直接2万亿起了…
一定会有很多人在那里讲故事，说这个票值3万亿、5万亿、10万亿甚至更多。
如果是3万亿的话，虽然我不会去碰，但还算在我村正常炒作范围内，毕竟当年茅哥也是3万亿出头。
但如果真到了5万亿以上，那只能认为是新一代的中石油了，我先清仓一半再说。
谁能赚到长鑫这个钱？
最大赢家当然是合肥国资委，加起来有30%多的股份，直接大几千亿到手。即便不卖，这几年拿分红也可以拿到手软，每年还能有源源不断的税收和就业。
其他发财的兄弟们有大基金二期8.73%、安徽省国资7.91%、阿里5%、兆易1.88%、招银国际1.58%、大鹅1.2%、人保1.1%、联想0.5%、美的0.8%、小米0.4%，等等。
具体值多少钱，诸位可以自行计算。
但长鑫这样的机会是有限的，目前全国各大城市为主体的投资里面，可能也只有合肥比较成功，先后投中了京东方、长鑫、蔚来这样的企业。
如果一定要说的话，个人认为合肥最牛的地方在于认知领先，2008年投京东方、2017年投长鑫、2020年投蔚来，在这些时间点上，绝大部分城市应该还没这个意识，或者说舍不得拿出那么多血本。
以长鑫为例，2016年创立，一开始全部是民企持股，合肥国资是主动邀请长鑫过去的，没有其他地方邀请，没有人和合肥竞价；而目前的情况是几乎所有城市的国资都在搞创投，投的人多了，兑价自然水涨船高，赚钱难度增加，踩坑几率上升。
“买在无人问津时”，才是投资永恒的真理。
对了，其实这几年A村的融资相当克制，今年总共只融资了几百亿的样子，相比现在每天2万多亿的成交量几乎可以忽略不计。
……
1.美方对伊朗提出5条反建议：不支付任何赔款、浓缩铀要交给美方、仅允许伊朗保留一处核设施运转、拒绝解冻伊朗任何资产、先谈判再停火。个人认为，最后两条其实压根不是条件，而是用来讨价还价的筹码，至于1-3条，其实也很卑微，仅有第2条略显强硬但说不定也能让步。
2、上海二手房成交量继续加速，上周成交量7281套，环比上升1000多套。考虑到上海也是散户大本营，这一波很可能是炒股赚到钱的股民们在买房。
5月前两周全国30城新房成交量也都环比增长，你看，只要股市涨了，大家就会买房，参照韩国可能出生率也会反弹。
3、《给阿嬷的情书》出品方大麦娱乐盘中大涨，不过即便电影票房收到15亿，出品方能赚到的净利润也不会超过3亿，对公司的业绩影响也是一次性的，所以主要还是市场情绪。
4、L9销量不及预期，理想股价大跌，真鸡儿惨啊。
5、4月社零总额同比+0.2%，预期+2%，两手一摊。
上午韩国指数向下熔断，但复盘后迅速翻红，说到底还是三星和海力士真的有业绩，跌了就有人抄底。
我村的AI相关板块尽管大部分没啥业绩，但依然跟上了这一波反弹，受伤的依然是中概互联、消费等老登板块。
总之情况就是这么个情况，你买AI就能赚钱，你买老登股就要亏钱；如果未来AI跌了，你拿着老登股也会一起跌，反弹的时候还没你的份。
类似的情况在我村出现过很多次，或者说每3-5年就会出现一次，俗称“抱团”。
抱团现象出现当然有很多原因，但核心原因还是我村依然是以公募为主导的一个场子，而所有的公募本质来看都是接受同一套KPI指标考核。诸位打工人应该理解，KPI是啥样，大部分人的行为就会是啥样，差异的地方少，相同的地方多。
当然咯，只要你有耐心，拿着被错杀的票也没关系，靠分红、回购都是可以回本的；拉长时间看，KPI也会变化，下次轮到抱团你的票的概率也不小。
我村一个周期3-5年，也就是说如果秉持价值投资理念，做好人、买好票，放在3-5年周期里大概率是能赚钱的，而且赚不少。
代价就是在牛三阶段，你会备受煎熬，每天都被你看不上的那些小垃圾打脸，看着那些认知远不如你的人吃香喝辣，自己连碗稀饭都没有。
打个不恰当的比方。
你读高中的时候，天天认真学习、自己做作业，而班里其他同学都在打游戏、追剧、泡妞、考试打小抄也能过。
理性告诉你最终高考是公正的，你能上更好的大学。
但你依然会受荷尔蒙影响，感到无比痛苦，只想和隔壁学渣谈个甜甜的恋爱。
你我皆是凡人，这些都是正常的，不要苛责自己。
就这些。💸