伊美在伊朗核与地区代理势力问题上延宕谈判，冲突风险仍存；美联储官员表态偏鹰、未承诺降息，中概股应声下挫；国内地产进入关键转折期，改善型需求犹在，但行业利润承压；牧原股份、温氏股份一季度巨亏，联通、福耀玻璃利润下滑，紫金矿业、五矿资源则交出亮眼财报，彰显板块分化。整体来看，刘备教授对中概及部分周期股持谨慎态度，认为市场仍需等待更明确的政策与业绩拐点。
昨晚有两件大事。
一是伊朗没有派团去参加谈判，川普表示延长停战期限，伊朗暗示如果美国解除对伊朗的海上封锁就可以有第二轮谈判。
从本质看依然是双方斗智斗勇，为第二轮谈判寻找筹码。从伊朗方面的最新表态来看，“弃核”基本已经定了，霍尔木兹海峡属于谈判筹码，主要的矛盾还是真主党等小弟的生存问题。
对伊朗来说，自己是什叶派，哈马斯是逊尼派，能合作就合作，但说放弃也就放弃了。但真主党是已经宣誓效忠最高领袖的什叶派，所以放弃真主党就相当于放弃伊斯兰革命，也放弃未来制霸中东的可能性。
其实在这次战争中，核并不是关键问题，弃核在奥巴马时代就实现了；抵抗之弧才是关键，美以就是要求伊朗放弃抵抗之弧。
鉴于美伊双方实在也都是不想打，最后可能会形成一个妥协，真主党实力被大幅削弱但保留一部分武装用来自卫，以色列和黎巴嫩之间形成一个缓冲区，真主党承诺不再攻击以色列。
反正伊朗战争不太像会激化的样子，但还是会继续相互折磨。
二是沃什在听证会上表态偏鹰，表示美联储会保持独立性，并不是川普的附庸，自己也未承诺过降息，中概遂大跌。
目前最希望美联储降息的，不是西大，而是东大。
原因很简单，西大当前的消费和住房数据都还不错，降息当然会更好，但不降也行；东大则比较微妙，地产处于一个关键转折点位置，就像一个在分数线上下徘徊的考生，多拿一两分也就上岸了，可少一两分就下水，所以特别想要这一两分。
对了，近期我身边有一些年龄相仿的朋友都在折腾置换的事，坐标是北京、上海、杭州。他们收入都还不错，但年轻时因为各种原因错过了低房价的窗口，之前都住老破小、远破大甚至是租房，现在终于有机会改善了。
40多岁、50出头的年纪，也不用考虑什么学区，单纯就考虑房子本身的舒适。
有些人选择买核心区的大平层（老破大），另外一些选择郊区的排屋（远大新），反正就是拿着电锯往卖家身上砍，砍下来的价格连自己都不太相信。
这大概就是砖家们说的我国地产的最后一次繁荣，70后、80后为自己买最后一套房，时间大概会持续10-15年。
所以我是相信地产复苏的，关键是何时复苏。
不过对于中概，我目前的态度是死猪不怕开水烫，爱击落几次就击落几次，习惯了。
……
1、牧原股份Q1亏损12亿，温氏股份亏损10.7亿。作为股民我当然希望公司都能赚钱，但猪厂这种血战行业亏钱只能说都是自找的。由于前几年猪厂们都赚了太多钱，目前亏损的数字又不是特别大，所以可能还会血战下去，最后的结果是谁也死不了，只是都日渐消瘦。
2、中国联通Q1营收1028亿，同比-0.5%，扣非利润18.75亿，同比-17.5%。之前就有预测说，新的电信税务规则对联通最不利，数据出来后果然如此，移动的利润只跌了4.2%，这个差距有点大啊。
3、紫金矿业Q1营收984亿，同比+25.8%，净利润201亿，同比+98.5%。紫金就是那种学神气质，每次你都知道他成绩会很好，但当成绩真的出来以后，还是会给你惊喜。
4、五矿资源发布了Q1的产量数据，据推算可能净利润能达到4亿美元左右，全年可能有15亿美元左右。这业绩是真的强，股价涨不涨随意吧。
5、福耀玻璃Q1营收104亿，同比+5%，但由于人民币汇率上升，所以净利润为16.4亿，同比-17.3%。类似的问题可能出海公司都有，就是在人民币升值过程中，海外利润用人民币计价会被稀释。
6、市值990亿美元的Adobe宣布了一项250亿美元的回购计划，四年完成。软件股真是太卑微了，活成了十几年前煤炭股的样子。
就这些。💸