美联储主席沃什暗示9月加息概率超50%，主要因通胀压力可能影响消费，对科技股构成利空但利好出口；地产新政推行现房销售模式并收取部分定金，有效解决烂尾楼问题且维护消费者权益，借鉴了成熟市场的成功经验；美团Q2外卖单均利润近4毛钱表现超预期，但Q3因补贴战重启预计利润下滑；锂电池9月排产环比增长9%推动锂矿价格上涨；比亚迪Q2核心利润超110亿元主要受益于高盈利的出口业务，凸显国内外市场差异。
周五晚有个大利空，美联储主席沃什讲话，明里暗里表示还是要加息，目前市场认为9月加息的概率已经超过50%，之前是低于35%。
沃什做出这个表态，最主要的原因还是通胀压力。
目前各种数据显示，美国上半年的消费数据不错，但Q3不太乐观，之前消费数据好可能是有各种刺激，比如发钱、世界杯等等，但Q3回到正常轨道以后，通胀的影响就显现出来。
无论通胀或者通缩都会破坏消费，通胀是因为买不起，通缩是因为等等再买更划算，总体看将通胀保持在2%左右对消费最有利。
西大是一个完全依赖消费的社会，所以对通胀和通缩都比较敏感，其中主要是通胀问题。
我们不太一样，因为有大量的出口，所以即便国内消费不那么好，还可以堤内损失堤外补，但出口好的前提则是美欧消费不出问题。
虽然表面来看，我们对西大的出口比例下降很快，但如果穿透来看，实际上大部分东西还是卖给西大的，只不过中间多了几个环节。比方说我们的加工机械和各种元器件卖给了东南亚，东南亚加工后再买过去。
如果西大没有需求的话，那东南亚也不需要从你进口这些东西。
所以无论西大还是东大，都希望西大能控制住通胀，对双方都有利。
最后说结论，如果只是通胀，但消费还不错的话，美联储基本没动力去加息，这是过去几年的情况；但如果影响到消费的话，那美联储就会捉急，可能会下手，这可能是未来的情况。
如果联储真的加息的话，对我村肯定也是利空，但利空程度可能没那么大，因为加息后美元会升值，利好我们的出口。
所以周五晚A50跌的不多，也就0.3cm左右，中概指数还涨了。
但是，对于科技股来说，加息影响较大，因为目前各大巨佬的资本开支都很大，哪怕只是加25个基点，也意味着巨大的财务开支。
科技股里面本来就挤满了人，这回又面临加息的威胁，反正我不乐观。
而老登股的影响可能小一些。钱如果从科技小登里出来，总有一部分会流入老登股，对冲加息的影响。
贵金属方面，黄金和白银都扑街，铜倒是跌得不多，因为铜和消费是有关系的，属于偏老登的资产。
……
1、地产出了大政策，未来我国将逐步转变为现房销售模式，但允许收一部分定金（可能是房价的10-20%）。这就意味着，未来没有烂尾楼问题了，如果烂尾的话这个房子就和你没关系，而且开发商要退还（存放在第三方机构里的）定金，只有客户在没有正当理由拒收房的时候，这个定金才属于开发商。按揭，是从客户收房后才开始的…
很多人在争这个制度好不好，个人认为一定比现行的好，因为他维护了消费者的利益，责权利都很明确。开发商也并不吃亏，因为有定金在，足够弥补可能的风险伤口，也可以用定金为抵押获得杠杆贷款。
这套新的制度，基本是抄美国作业，目前在美国、日本、新加坡、香港等国家和地区实施了很多年，是比较完善的。
以香港为例，2003年之前和我们现行的预售制度差不多，但出现了两个大的烂尾楼时间，其后逐渐改为“定金+收房后按揭”制度，各方都是满意的，房价也一直在涨。
存量房依然沿用现存的预售制度，短期内对房价不会有太大影响，长期看可能会使开发商拿地更谨慎，利好二手房交易。
2、美团Q2财报还不错，一单外卖大概能赚接近4毛钱，算是开始回血了，经营利润57亿，落在市场预期的上沿。但是，公司给出的Q3指引是一旦外卖赚不到3毛钱，环比下降。
从数据分析看，6月和7月外卖血战的烈度下降，所以美团赚到了钱，但8月开始补贴又增加，所以利润下降。这里尴尬的点在于，过去阿里的外卖是一个单独的事业部，搞补贴要从总部要钱，所以爹不亲娘不爱的；而现在外卖和电商合并，属于最有钱的电商旗下，搞钱简单多了。
市场预期，外卖血战会慢慢平息，大概要到2030年，美团才能恢复到2024年的利润水平，也就是大约400亿利润，当时股价是200多。
3、锂电池9月排产数据环比+9%，那肯定需要更多的原材料，所以锂矿价格大涨。至于未来会继续上涨还是回落，那还不清楚。
4、比亚迪Q2核心经验利润超110亿元，主要原因和吉利一样，就是出口给力，出口一辆赚的恰相当于国内卖十辆。这事实在太尴尬了，血战到底果然不是人过的日子。
就这些。💸