多个市场领域呈现积极变化，预示“牛来”迹象：北京、上海、深圳房租连续5个月环比增长（上海尤为明显，年内涨幅约2%，优质地段涨10%），虽较过去3年20%的跌幅仅是“回血”，但表明一线城市的房租市场已见底；同时，DeepSeek V4 Pro发布后水平接近Anthropic Fable，AI领域竞争加剧；电影市场暑期档总票房突破100亿，《牛来》票房向8000万冲击，印证“市场流动性激活”的逻辑；中信资本以15亿美元收购阿里游戏业务，反映巨头正聚焦AI而放弃非核心业务；加之德银预测黄金年底达4700-5100美元及美联储加息预期下降，A股与港股走势向好，共同构成当前市场“牛来”的积极氛围，但三四线城市房租仍在下跌，基本面尚未见底。
好久不聊地产了。
北京、上海、深圳三个一线城市的房租都连续5个月环比增长，具体到7月的环比增幅分别是0.43%、0.73%和0.2%。
其中反弹比较明显的是上海，年内整体涨幅2%左右，据说其中优质地段上涨10%左右。
我查了下，过去3年上海房租的跌幅较大，平均大约有20%左右，可能是因为不少外企缩减在上海的规模，导致大量外籍员工离开上海。外籍员工的房租都是公司报销的，三五万一个月随便租，十万八万也不是不能谈。
丢了这批豪客以后，上海的豪宅市场先收到冲击，有些别墅、大平层的房租价格回到20年前，豪宅房租降价又冲击高端市场，这样一层层传递下来，整体降价都很明显。
有个上海哥们和我说，上海的商业形态很像他去过的国际大都市，就是任何一个角角落落里都会有生意做，走到哪里都有各种各样的特色小店，而且生意还不错。
本质看就是那些外籍员工消费力强，又不爱宅在家里，喜欢在外面乱窜，养活了这个生态。
而他们走了之后，大部分地方看起来还和过去差不多，但不再那么充盈，有时候无意中走到一个小街区就会有荒凉感，很多店铺黑灯，或者只剩沙县小吃、兰州拉面、廉价超市之类。 目前这个生态正在被慢慢弥补。
首先是外籍游客增多，今年上半年为531.5万人次，同比+27.8%，创历史新高，在上海的停留天数也从3天增长到4天左右，某音上也有很多歪果仁探店的视频，这些人对商业生态和高端短租市场都是支撑。
其次是包邮区各种二代涌入，特别是留学归来的那批人，很多都去了上海，接盘豪宅和高端租房市场。
当然咯，整体下跌20%，今年回血2%，上海的租房市场只能说见底，还谈不上复苏。
从本质看，房租就是房价的基本面，一线城市由于不断有人口流入，长期看房价有可能缓慢爬坡，回到高点。
至于三四线城市，今年上半年房租还普跌0.8%左右，基本面还没见底。
……
1、DeepSeek V4 Pro发布，经过一系列乌龙事件后，目前的测试结果是水平和Anthropic Fable接近。Fable是Anthropic公开的最强模型，但还有一个内测的Model2更强，但具体强到什么程度未知。
总之，目前Anthropic和其他模型的差距减少了很多，未来大概率还会继续减少，那你说这货能值多少钱就不太好说了。
2、昨天周日电影总票房到了3.5亿，暑期档总票房超过100亿，大概率最终能实现同比增长。本来市场对今年暑期档比较悲观，但事实证明只要电影质量好，那照样有人花钱买票。对了，《牛来》的全国排片大幅增长，昨天的票房达到了600万，今天预期600万，总票房向8000万发起冲击，信导有望拿到3000万以上票房分成。
但如果你们仔细想一下的话，会发现信雨萌导演抽中这张彩票完全是因为电影市场的流动性起来了，简中互联网对于电影的关注度被持续的爆款电影激活，恰好有一部分流量砸中了信导。
这和股市的道理一样，牛市来了最后才会爆炒烂票，熊市连好票都没人关注，谁会去关注烂票。
3、中信资本15亿美元收购阿里的游戏业务，比最早传出的13亿美元高了一些。考虑到阿里游戏业务每年还有10亿人民币左右的利润，这个价格其实偏低，但阿里不愿意把游戏部门卖给大鹅、网易等竞争对手，那就只能接受折价的现实。
很明显的，各大巨佬都在瘦身和回收现金，全力AI血战，这其实对很多行业是利好。我有个同学做一个很小的软件细分行业，之前巨佬们闲着也是闲着，亏钱在抢他们的业务，现在有正事干了，这些小业务也就都放弃了，给小公司留了一口饭吃。
4、德银唱多黄金年底到4700-5100美元，核心驱动是美国债务。随着金价的上涨，首饰黄金的需求一直在下降，但各国央妈和黄金ETF都在持续买入，后者并不在乎黄金涨跌，而是单纯做资产配置，无情推高黄金价格。
可能由于美联储的加息预期持续下降，今天无论A村还是港村的走势都很好，真的有点“牛来”的感觉。
玄学这个东西，没法说啊。💸