全球股市普遍下跌（韩国熔断、日本跌3.5%、A股跟跌），主要因前期涨幅过大获利了结及美光财报前避险情绪所致；中外AI股估值差异显著——海外AI股估值仅高于平均水平20-30%，而A股AI股估值高出数倍，根源在于海外牛市由业绩驱动（体现为"慢牛快熊"），而A股主要靠情绪推动；端午节消费数据、谷歌人才流失及SpaceX股价下跌等市场动态，最终落脚于个人最大遗憾：1994年世界杯马拉多纳禁赛导致阿根廷出局，而梅西通过2022年世界杯夺冠弥补了这一遗憾，以对足球的深刻理解和享受心态达到了"以武入道"的境界，完成了对足球运动上限的提升。
今天各村都崩了，韩村向下熔断，日村跌3.5cm，我村也没好到哪里去。
没有什么突发利空，单纯是前面涨太多，有人在结账；而且今晚有美光的财报，之前几次都是财报后大跌，所以也有避险的味道在里面。
但AI板块大跌，并不代表其他板块走势就好，照样一起跌。
类似这样的大跌，今年就有好几次，最深的一次是3月份差不多跌了一个月。所以也不能说这就代表AI行情结束了，说不定过几天又新高了。
昨天我看到一个数据，从前瞻PE估值水平来看，美村、日村、韩村的AI票比平均水平高20-30%；但我村的AI票比平均水平高好几倍。
光从这个数据来看，海外AI票估值整体不算太高，最多回调个20%左右可能也就到位了；至于我村，只要海外的AI票还在涨，那行情大概率也不可能结束，无非是以后行情结束以后多跌些而已。
为啥海外AI票都涨了几倍、十几倍，估值水平看起来还比较合理？
这也是美村牛市的一个特点，行情主要靠业绩推动，而非情绪推动，所以牛市结束后，熊市稍微调整一下就起来了，最后体现为慢牛快熊。
至于A村，行情主要靠情绪推动，涨的时候都会比合理估值高几倍，所以跌的时候就根本看不到底，只有等下一波情绪起来的时候，才会给你解套。
……
1、端午节国内出游1.24亿人次，同比+4.4%，总花费444.56亿，同比+4%，也就是说人均消费微微减少。这个数据其实也没那么差，毕竟总金额还是增长的，比白酒之类好到天上去了。
2、谷歌昨晚大跌，原因是有两位AI大牛跳槽，分别去了Anthropic和OpenAI。具体跳槽的原因还不清楚，但从经济上来讲，A家和O家现在还没上市，所以期权可以给的比较大方，而谷歌是老公司了，明显给不了那么多。
之前余承东也说过，华为的AI大模型做得不好，原因之一是在华为薪酬体系下，AI人才的待遇低于其他公司，这个问题挺无解的。对创业公司来说，可以给顶级AI人才1%的股份，上市后获得1000亿市值，这就值10亿了；但在一家已经上市的老公司里面，前面很多领导都卡着位置，再重视也不可能给你那么多钱。
3、SpaceX再跌16cm，几乎跌回IPO首日价格。其实我觉得SpaceX的市值还是高了，毕竟除了星链能赚一些钱以外，其他还是PPT为主，给几万亿美元的估值也太扯了。
最后聊几句足球。
作为一个老球迷，我最大的遗憾，就是1994年世界杯，马拉多纳禁赛，阿根廷被淘汰。
梅西之前，老马就是足球的GOAT，1991年因为吸毒被禁赛，1993年复出，为了参加世界杯减去了50斤左右的体重，恢复到一个不错的状态。以老马为核心，叠加巴蒂、巴尔博、雷东多、西蒙尼、卡尼吉亚等球星，踢出了史诗级华丽的足球。
老马被禁赛这件事本身争议很大，但关键是，一支本来可以踢出完美足球的球队被瓦解了，足球运动本来可能达到的上限降低了。
前几天还和同学聊起，对我们这一代球迷来说，要承认梅西超越马拉多纳是挺困难的。因为人都有初恋滤镜，初恋80分的话，后来人至少要90分以上你才会承认更好，只有85分是不够的。
所以一直要到四年前梅西捧杯，我们才会承认梅西是GOAT，比老马更强。
而本届比赛，说实话做梦都没想到梅老板还能那么强。当然咯，硬实力肯定不如年轻时代，体能、速率、连续过人和变向，这些都流失大部分了；但是，论对足球的理解、享受足球的心态，已经到了前无古人、以武（足球）入道的境界。
1994年老马没能做到的事，梅老板已经做到了，那就是提升足球这项运动的上限。
老马给我们这一代人带来的青春遗憾，32年后由梅老板弥补了。
我现在特别想看阿根廷对法国或者西班牙，阿根廷在硬件配置上差半条街，看梅老板的魔法能否打败对手。💸