周五非农数据强劲引发市场对年内加息25个基点的预期，纳指、费城半导体指数分别下跌约4%与10.2%，拖累科技股走弱；可口可乐等消费股因加息影响有限而逆势上涨；AI产业链虽短期承压，但若Anthropic、OpenAI保持高增长仍有望重返新高；此外，贵金属回落利好家电与汽车，住房公积金条例修订拓宽资金用途，加密币市场因美伊谈判进展开始反弹，整体市场情绪在担忧与乐观间摇摆。
虽然喊了很多次狼来了，但周五晚狼真的来了。
纳指跌4cm，费城半导体指数跌10.2cm，道指开盘还好，但收盘也跌了1.3cm，至于近期暴涨的那些AI概念，跌10cm以上的比比皆是。
原因是新一期非农数据太好，市场认为今年会加息25个基点。目前AI的资本开支很大，如果加息的话那明显会增加成本，所以科技股都跌了。
但消费股这些表现都还不错，如可口可乐还涨3.5cm，因为这些公司不需要太多资本开支，加息影响不大，而就业好显然有助于消费啊。
增加的就业主要来自酒店休闲（+7.7万人）和地方政府部门（+4.4万人）。
前者很好理解。
美村疯了一样涨，不仅科技股在涨，道指这种老登指数一样也新高了，这意味着所有的股民都在赚钱；即便没有直接买股票，那些有401K账户的人也发现自己的退休金天天新高。
美国人又没有攒钱的习惯，赚了那么多肯定要去嗨啊，酒店休闲的生意就起来了。
至于为何地方政府部门突然开始雇人，我不知道，你们如果知道，可以在留言里告诉我。
不过也有悲惨的赛道，金融业-2.2万人，AI的确取代了很多金融高薪岗位。
但有趣的是，信息（计算机）业的就业变化不明显。也许说明大厂虽然裁了很多人，但因为AI的普及，小厂可以用较低的成本来进行开发，所以同时也创造了许多新的职位。
上图是美国信息行业的工作岗位招聘统计，AI相关岗位大幅增加，其他在低位保持稳定。
除了加息预期外，费城半导体指数大跌可能还有一个原因，就是SpaceX、Anthropic、OpenAI可能都会在年内IPO，会吸走几千亿美元的资金。
美村虽然流动性无敌，但同时面对三笔那么大的IPO，还是压力山大。
费城半导体指数一夜跌10cm，大概会引发一轮持续的调整，但我也不觉得AI这就见顶了。
未来的核心指标是Anthropic和OpenAI的增长速度，只要这两家还在增长，那AI板块迟早还要新高。
但如果这两家失速，那AI板块就等着山崩海啸吧。
个人理解，AI目前这么个烧钱不是好事，和互联网一样细水长流走个20年长牛行情才是王道。
……
1、昨晚U19国足在土伦杯上1:0战胜哥伦比亚U19，这里科普下，哥伦比亚成年队全球排名13，青年队世青赛稳定前八，南美TOP3，属于全球1.5流水平。U19国足开场36秒闪击进了一个世界波，然后死守90分钟取胜，守门员还扑出一个点球。
对我们这些老登球迷来说，这就和过年差不多，但还有一帮球盲跳出来表示U19踢得太保守、太丢人。目前简中互联网就是这个问题，你做得再好也有一帮黑子跳出来骂街，而且声势还很大，每天集体给你喂屎。
2、黄金、白银、贵金属等集体下跌，有助于成本下降，利好家电、汽车等行业。
3、《住房公积金条例》修订，主要是将资金用途从买房、租房拓展到修房、装修等，这个显然是合理的。其实我还有个建议，之前我认识一个朋友欠了银行几十万，都失信了，但他公积金里面还有几十万，硬是不能提出来还贷。反正都是自己的钱，能不能也可用于还贷呢？
对了，诸位也别太悲观，目前加密币市场已经开始反弹。
原因是美伊谈判传出进展，伊朗足球队也已经获得美国签证。
假设伊朗战争能在短期内结束，那油价就能下降，美国的通胀危机解除，那估计今年就不会加息了，说不定还会降息，那AI板块就续命了。
至于到底是不是因为股市跌了，所以川普才打算要和平，那我就只有两手一摊了。💸