伊朗通过封锁霍尔木兹海峡提高油价，看似对美、以、沙等国不利，实则因它们或为最大原油出口国、或可从红海等替代路线出口、或自身需求有限，整体影响有限甚至转为利好；相反，依赖霍尔木兹出口的阿联酋、科威特、卡塔尔、巴林及大量东亚、南亚进口国油价高企而受损，其中印度因产业结构和进口依赖尤为突出，中国虽进口成本上升，但化工、新能源等板块涨价部分对冲了冲击，全球市场因此呈现“美村、日村、韩村”相对稳健，“恒指”等悲观指数率先走弱的分化局面。
随便聊几句，照例不翻牌子。
昨晚伊朗又重新提交了一个谈判方案，和之前的区别是答应先谈核问题，相当于给川普一个台阶下。
目前对伊朗来说，比较尴尬的一件事是封锁霍尔木兹几乎伤害不到美国、以色列和沙特，但却严重伤害到了其他国家的利益。
美国目前是全球最大的原油出口国，油价越高赚得越多，当然油价高会引发通胀等问题，但这是美国内部的分配问题，从总量来看反而是受益的。
打个比方，东大目前可能是全球最大的汽车及配件出口国，假如汽车涨价，对东大整体是好事还是坏事？
从国内来说，买车人可能要多花几万块钱，但汽车产业链很爽，上峰也爽能多收很多税。本质是一个再分配的问题，钱从一部分人手里转到另外一部分人手里。
但从出口角度讲，那绝对是净赚，老外的钱最后到了中国人手里。
两者合计，最终还是利好。
所以封锁霍尔木兹，对美国至少不是利空，说不定还是利好。
对沙特来说，虽然通过霍尔木兹出口的原油减少了，但通过红海出口的原油增加了，然后油价还涨了，总收入反而变多了。从封锁到现在，沙特的原油收入反而增加了10%左右，美滋滋，恨不得你一直封锁下去。
以色列的原油主要从阿塞拜疆进口，价格当然涨了，但供应不缺。以色列的体量很小，对于原油需求有限，这点涨价能扛。
而停战权力恰恰掌握在美国、以色列、沙特这三个国家手中，其他国家的影响力较小。
那受伤害的国家是谁呢？
从出口角度，主要是阿联酋、科威特、卡塔尔、巴林，这些都要通过霍尔木兹，原油收入暴跌。
从进口角度，主要是东亚和南亚国家。
理论上说日韩受伤最大，但这两国赶上了AI产业爆发，芯片相关行业一年就赚过去20年的钱，多花点钱从美国买原油很轻松。而且日本还和伊朗关系很好，传伊朗一直在放行日本油轮。
实际受伤最大的是三哥，这货和AI革命没啥关系，传统产业又是耗油大户，所以sensex指数走势几乎和恒指一模一样。
东大的情况比较特殊，作为进口国油价高肯定受伤，但同时我们的化工和新能源也都涨价了，给回了一部分血，整体是受伤但还能扛得住的状态。所以在比较乐观的场子比如A村指数都还可以，在比较悲观的场子如恒指就扑街。
所以你会发现霍尔木兹现在一点都不影响美村、日村、韩村的走势，就是这个原因。
川普在这个问题上也几乎一点都不捉急，反而是全球其他国家比较捉急。
就这些。💸