纳指之所以屡创新高，源于全球通胀推升消费与利润、科技消费龙头盈利强劲且分红回购减少无意义扩张，使得美股整体呈慢牛；中国在房价止跌回升与反内卷政策下也有望迎来盈利与估值双修复，叠加宁王、安踏、台积电等企业一季度业绩超预期，显示国内外核心资产仍有上行空间。
昨晚纳指新高了，前面跌了3个月，涨回去只用了半个月。
为啥美股总是能新高呢？
最主要的原因有三条。
1、全球总体来看是一个通胀社会，人口也在不断增长，也就是说全球的消费总额每年不断提升。美股里面的核心公司都是全球做生意，在这个背景下总体利润每年都会提升 。
2、美股里包含了全球最强的一批科技公司、消费公司和资源类公司，无论世界怎么变，他们都会是赢家。
3、美股里也有很多老千股，但主流公司的股东回报做的很好，赚了钱之后都会分红和回购，很少去瞎鸡儿扩张，进行无意义的血战。
很多人可能会说美元、美军之类的因素，这些当然也很重要，但并没那么关键。因为除美股以外，全世界大部分国家的股市也是一直涨的，核心的原因就是这些国家也都是通胀社会，大部分公司只要守着自己的一摊子业务，就能不断赚到更多的钱；老老实实分红和回购，股价就能一直涨。
1和3两点又是关联的，以我村为例，大部分企业有事没事就喜欢扩张，赚点钱就喜欢搞血战，把很多能赚大钱的行业都搞成亏血本；在血拼中产品价格被压到一个不合理的水平，涨也涨不上去，最终变成所有企业的总体利润总是提升不了。
好消息是我国可能也要开始重回通胀了。
根据最新的3月房价数据，上海、深圳、广州、杭州、合肥、宁波的房价都开始环比增长了。
高盛预测上海和深圳房价今年见底，北京、广州、强二线明年中见底，普通二线明年底到后年见底，居民占比最大的资产开始复苏。
另外各行各业的反内卷政策都在路上，当然你不能指望立竿见影，但最卷的时候应该已经过去了。
所以对我村也可以乐观一丢丢。
……
1、宁王Q1业绩炸裂，营收1291.2亿，同比+52.45%，净利润207.38亿，同比+48.52%，算下来一年要赚接近千亿了。Q1虽然国内电动车销量下降，但海外大涨，最终成就了宁王。
2、安踏Q1业绩超预期，主品牌复苏，从下回反弹至接近10%增长，FILA品牌同比+10%以上，部分小品牌同比增长超过30%。目前安踏正在东南亚和澳洲扩张，计划3年内在东南亚开1000家店，如果能在海外获得第二增长曲线，那股价要要飞了。
3、由于电子布涨价，中国巨石预期Q1净利润为12.5亿左右，同比增长70%左右。但目前公司市值已经1200多亿，算下来估值也并不便宜。
4、中金公司预计Q1净利润为36亿左右，同比增长接近80%。券商业绩全面爆发，但这货属于周期股，只有市场认为牛市会持续才会给估值。
5、小鹏的全尺寸SUV小鹏GX开启预售，卖点就是沙发彩电冰箱+智驾，售价是39.98万起。小鹏虽然目前智驾水平在国内领先，但近期车卖得属实一般般，全熬着等这款GX来翻身。市场可能还挺看好这车的，今天股价还微微 一硬。
6、我国3月社零同比+1.7%，考虑到由于汽车减少补贴，销售额同步-11.8%，所以这个数据也还可以。销售额涨幅较大的是金银珠宝+11.7%，通讯器材（手机）+27.3%。
7、台积电Q1净利润5725亿新台币，同比+58%，超预期6%，果然是超级无敌赚钱机器。
传美伊在昨天的洽谈中取得进展，接近达成一个长期停战框架，后续可能停战日期会延后，以留出足够时间来给这个框架填空。
另外伊朗也暗示可以在浓缩铀这件事上让步，之前美国要求停止20年，伊朗只同意5年，让步的话就10年好了。反正10年后也不会是川普执政，到时候再看情况谈好了，而且我也不信这个协议能管10年。
假如停战协议能达成的话，短期内川普大概率不会再来一次，毕竟人不能两次踩同一个坑里面。
那今年继续牛市的可能性不小。💸