特朗普态度反复，伊朗借“长期收费”将海峡变成谈判筹码，局势僵持但未升级；接着转向经济与市场，指出供应链受损、山东化工厂停工、全球股市承压，而内地制造业PMI微升至一年高点，显示基本面与情绪背离；行业层面，美的豪气分红、茅哥提价反应平淡、内存与芯片股估值回落，揭示市场对盈利确定性要求提高；整体基调：地缘风险与供应链问题拖累市场情绪，但估值低位与稳定分红资产仍具吸引力。
更新下伊朗局势。
川普的口风变得很快，一会儿说如果伊朗不谈判就会砸烂其所有的原油基建和电厂，一会儿说即便伊朗还封锁着霍尔木兹海峡也可以考虑退兵，反正主打一个变幻莫测。
万斯和卢比奥的态度相对比较稳定，反正就是绝不答应伊朗封锁霍尔木兹，也不答应伊朗可以长期收费管理霍尔木兹。
诸位注意了，这里有个口子就是“长期”，短期可能就认了，说不定还会琢磨五五分账的事。
结合川普说的要求中东王爷们报销军费，那未来一段时间霍尔木兹收费就是最好的方法。美军收军费，伊朗收战争赔偿，双方收爽了以后重新开放海峡。
反正目前是一个僵局，也没恶化或者变好，会不会夺岛不知道，但无疑拖下去会对伊朗更有利。
有趣的是，霍尔木兹海峡本来就是自由通行海域，现在居然变成了美伊双方的一个重要筹码，未来如果重新开通的话够川普吹一阵的——可是本来他就是通的啊。
算是伊朗无中生有搞出了一个筹码，深得谈判的艺术精髓。
股市也进入到稳定的下跌期，或者可以说进入到一个小型熊市。
如果伊朗停战的话，可能会有一两天的暴涨，但接下去可能还会跌，因为全球供应链已经受到了损失，需要一段时间才能修补回来。
如果没有伊朗这摊子事的话，今年我村的预期还是不错的，可以跟着美联储降息2次左右，地产本来就可能快见底了，说不定直接就走复苏，地产涨了消费就会复苏，股市就会全面上涨。
但现在降息没了，供应链也破坏了，举例来说，由于中东原油出不来，山东现在很多化工厂都已经停工了。
这些利空当然都会砸在全球股市的脸上。
不过目前我村特别是港村的估值非常低，差不多又已经到了光靠吃息和回购就能回本的状态。
所以如果只是一般性的衰退，而不是经济危机的话，我还是打算熬着。
……
1、美的公布了财报，基本在预期中，但股东回报特别豪横，去年的净利润全部分红，然后还安排了大约相当于市值2%左右的回购，遂大涨。当一家公司不再扩张后，最好的方式就是将赚到的钱全部回报股东，美的这是又打了一个标杆。
2、茅哥宣布涨价，但市场反应并不大，只是微微一涨。记得前几年片仔癀宣布涨价，连拉两个涨停，然后就是一路阴跌到现在，所以光涨价是没意义的，关键是要市场的接受。
3、我国3月制造业PMI指数为50.4，创一年来新高，非制造业PMI也开始反弹。这些数据都不错，要不是伊朗战争，这个月大概率大家都能赚钱。
4、美光暴跌10cm，已经从高位回调30%多，其实内存依然卖得很好，只是市场情绪降温了，对未来的预期降低。
A村昨天也公布了一大批芯片和内存股的业绩，从增长来看都不错，但估值依然很高，看不到确定的继续增长前景，今天也都被锤子了。
5、中行和农行去年的营收和业绩都有小于5cm的低个位数增长，银行的业绩还真的挺稳，每年吃吃分红也美滋滋。
三月结束了，希望四月对我好些。💸