伊朗在和谈条件上作出务实让步，美国与国际社会对核问题仍持强硬态度；港股与中概股因流动性抽离跌至估值底部，消费、金融股估值逼近22年低点，市场等待新资金入场触发反弹。
伊朗依然没有表态是否参加在巴基斯坦的和谈，但提出了五项反建议，如下：
美以先停火、建立长效停战机制、战争赔款、停止对抵抗之弧（如果还有的话）的打击、承认伊朗对霍尔木兹海峡的主权。
和过去的条件相比，减少了“美军撤出中东军事基地”、“拥核权力”，增加了“霍尔木兹主权要求”，顺带提及抵抗之弧的残余势力。
也就是说，这次的条件比之前务实很多，删除了美国绝对不可能答应的部分，实际上有点诚意。
战争赔款美国也不会答应，但可以改头换面成国际社会援助重建费用之类，至于来源，中东王爷们的超能力就是有钱。
至于霍尔木兹主权，实际上就是战时封闭霍尔木兹的权力。这个权力伊朗已经打出来了，需要国际社会以某种形式追认一下。
伊朗问题的核心其实依然是“拥核”，无论美国还是国际社会都不允许，只不过在所有国家中，以色列和中东各国因为利益相关，所以反应最大。
今次战争，也普遍认为是美以出兵，海合会暗中怂恿和支持。
上个月刺杀老哈梅内伊有一个导火索，就是谈判中伊朗已经答应交出浓缩铀给第三方，但又改口说要自己保存，导致川普下决心斩首。
从双方表态来看，“弃核”的确已经是共识，谈判最大障碍已经扫除。
一个没有抵抗之弧和核武器的伊朗，实际上已经没有进攻能力，唯一选择大概就是先安心种地、挖油再说，谁在台子上关系不大。
……
传谷歌发明了一种技术，可以大幅压缩内存中的数据，减少对于内存的需求，受此影响所有内存股都大跌。
但问题是，如果真的如此，那所有AI大模型厂家和电子产品厂家都是利好，因为内存要降价了，可是这些公司的股价也是跌的。
所以现在市场的特点就是，只看利空，放大利空，但忽视利好。
1、拼多多Q4营收4318亿，同比+10%，净利润245亿，同比-11%。之前阿里和京东的财报大约都是营收几乎没有增长，所以能增长10%已经很不错了了，利润下降的原因是供应链方面有大量的投入。目前公司有4200多亿现金等价物，市值不过相当于9600亿人民币，钱已经淹过屁股了，再过几年就要过腰了，熬着等分红吧。
多多这个财报不错，无非是公司故意要把利润做得低一点、再低一点，如果后面消费复苏，公司的增长就能恢复，所以股价大涨。
2、快手Q4营收395.7亿，净利润54.6亿，都略超预期；可灵月收入超2000万美元；全年净利润206.5亿，今天暴跌后现价不到10PE。目前快手还维持年化15%左右的增长，这个估值水平实在有点侮辱性。
3、中国人寿去年净利润1540.8亿，同比+44.1%，市盈率不到7PE，就是股息率低了点。不过由于Q4业绩比预期低一点，还是被砸盘了，现在这个市场真是那种鸡蛋里面挑骨头的强迫症。
4、中国太平去年净利润270.6亿，同比+220.9%，其中包含90亿左右的一次性收入，以扣非利润计算当前不到4PE，股息率大约是6%左右。股息再高点就好了，其他没要求了。
5、恒瑞医药去年净利润77.11亿，同比+21.69%。业绩倒也不错，但估值还接近50PE，这账还是算不太过来。
6、安踏去年营收802.2亿，同比+13.3%，净利135.9亿，同比-12.9%，但是这是因为有一次性损益，扣除后利润大约同比+10%左右。目前安踏只有12PE左右，实在是有些低估，正常估值水平应该在20PE以上。
整体看下来，就是整个港村又回到了极其低估的状态，消费股一般都只给10PE出头的估值，金融股给5PE左右的估值，大把中概只有10PE左右的估值。
这个估值水平，基本接近22年最差的时候。
表面上看起来现在股价比那时候高，主要是因为这些年的业绩增长。
比方说腾讯，22年最低是200左右，现在是500，但中间4年的业绩基本是翻倍的，所以估值水平其实差不多。
上次的鬼故事是A4纸，这次的鬼故事是AI投入，但本质上没啥区别。
所以怎么说呢，这种霸凌价格，就看有没有侠义之心了。
本质来看，这是流动性问题，之前杀进来的资金都提款走人了，暂时还没有新的资金杀入。
但是，流动性这个东西属于强周期，现在没有不代表以后也没有。
从我的经验来看，恒指一旦进入没有流动性的时期，新股就发不出去，各大公司都会增加回购，内部流动性改善，底部开始反弹。
看到了这个局面，外部的钱也会进来，外部流动性也开始改善，股价就开始一直涨。
就这么回事儿呗。💸