伊朗最高领袖小哈梅内伊疑似在2月28日空袭中受伤，至今沉默，引发关于其生死与革命卫队是否启用替身的种种猜测，并导致国内政治气氛紧张；伊朗总统提出停战三条件——承认伊朗合法核权、支付战争赔款、由国际社会提供停战保障——但美以预计仅可能接受第三条，战争仍难立即结束，双方正通过耐力博弈寻求有利时机。期间，伊朗在伊拉克领海炸毁两艘油轮，引发主权争议和油价波动；美国对伊朗渗透密切，若小哈确已重伤或失声，美以或已掌握情报却未公开炒作。自然资源部严控新增用地、优先保障重大项目和民生，对地产板块形成利好；国内黄金企业盈利超预期，估值吸引力上升。
昨天开始有一个传言，就是小哈梅内伊身受重伤。
主要理由有两条：
一是当选已经4天了但没有露面，也没有通过视频等发表讲话，甚至没有通过报纸、网络之类的媒体发布政见，连鼓舞士气的话也没说过，彻底保持沉默。这不太正常…
二是伊朗电视台谈到他的时候，用了一个特殊的词汇，在什叶派传统中代表受伤之人。
目前一些媒体猜测他是在2月28日空袭中受伤，也就是老哈梅内伊死去的那次，但只是猜测。也有信源表示他目前在医院中用呼吸机，的确不太方便发表讲话，但没有证据。
能证明他可能无大碍的反而是美以的态度，无论是川普或者内塔都没有吹嘘击伤小哈的战绩。从以色列对伊朗的渗透程度来看，如果小哈真的躺在医院里没法动，应该是能拿到情报的。
还有一种极端的猜测，我觉得脑洞太大，但也不能完全排除。
就是其实小哈已经死了或者失去意识，但革命卫队就是要推选一个替身成为最高领袖，以免真正的话事人成为美以的打击目标，或者以此来激励斗志。
黑泽明的电影《影武士》中有类似情节。
以上都只是猜测，没有任何实锤，但小哈截止目前保持奇怪的沉默是一个事实。
只有等他以某种方式现身才能打破猜疑链。
对了，目前在线赌盘有个标的是小哈会在今天发推文证明自己活着么，选择会的占78%。不过交易量极小，总共才几千美元，不说明啥问题。
我琢磨了下，本文早点发，以免万一小哈发声了，我这就白写了。
……
1、伊朗总统提出停战三条件，分别是承认伊朗的合法（核？）权力、支付战争赔款、由国际社会提供停战保障。这三条其实都挺难的，第一条和第二条几乎就不可能，属于漫天要价，第三条的话，嘴上说说容易，事实上的军事保障难，可能也是伊朗真正的条件。
有意思的是，这到底是谁的条件，是小哈的，还是佩泽希齐的？如果是小哈的为啥他自己不说，如果是佩泽希齐的，他凭什么资格说？
2、川普表示战争即将结束，问题就是他为了结束战争要付出什么代价。对照前面佩泽希齐说的三条，川普最多就是第三条有限答应一下，前面两条不可能答应，这意味着战争还需要打一段，要让伊朗的主战态度软化。
作为弱势方，伊朗的态度可能是不断变化的，一开始老哈被炸死处于最软弱的状态，接着不断反击主战派夺回话语权，但如果后续以小哈为首的主战派遭受新一轮袭击、导弹、无人机耗尽，有可能主战的声音又会重新微弱。
这就是周期，伊朗和美以可能现在都希望停战，但都需要继续比拼耐心和承受力，熬到周期对自己最有利的时候来实现停战。
3、伊朗在伊拉克领海炸毁两艘油轮，伊拉克营救了船员，并抗议侵犯主权，因此油价大涨。伊拉克也是什叶派国家，和伊朗目前算哥俩好，你炸他干嘛呢？这可能也是31个战区各自为战导致的混乱…
4、自然资源部最新发38号文，核心为严控新增用地，优先保障重大项目和民生，原则上不用于经营性房地产开发。这可能意味着，以后不会有太多的新增写字楼，住宅用地也会减少，对地产来说是比较大的利好，对现在还活着而且土储较多的公司是利好。
5、老铺黄金发盈喜，去年全年营收320亿左右，净利润50.5亿左右，现价为20PE左右，今年可能还会有50%以上的增长，前瞻市盈率大约是不到14PE。我也不太懂市场为啥不待见这货…
对了，近期市场上有一种看法，可能会对中概估值产生影响。
自从大模型出来以后，就有一个争论，到底是大模型内接应用，还是应用内接大模型。
大模型内接应用，就是千问那样，里面可以点外卖、电商、买火车票、打车；所谓应用内接大模型，就是像微信那样，你通过龙虾可以调用任意小程序。
自从龙虾出来以后，应用内接大模型的概率大增，本质来看就是大模型技术各家都差不多，但互联网应用的生态则是稀缺的，最终依然是生态更厉害些。
从本质看，千问能内接各种应用，也是因为阿里的生态厉害。
如果市场接受以上观点，中概估值水平也许会回升。
就这些。💸