美联储或将在中期选举前维持宽松，人民币有望继续升值并利好国内资产；市场短期受科技与地产板块带动震荡上行，但选举后政策走向及全球经济风险仍需警惕；与此同时，紫金矿业超预期规划、字节跳动发布视频生成模型、泡泡玛特联名爆款售罄等事件彰显了周期股、AI 与消费板块的活跃，而历史视角下的五代十国兴替则映射出治理理念差异对长期走势的影响。
今天全球市场继续大涨，原因是美国财长贝森特表示，年内可能不会缩表。
所谓年内，其实就是中期选举之前，更具体来说就是今年11月3日之前。
西大是总统、两院、法院的三权分立制度，老普可以横着走，就是因为目前这三块都在他控制下，但其实两院特别是众议院的差距很小，在总共400多个席位里面只领先4席，也就是说，对手只要额外多获得3个席位，就可以翻盘，对老普形成重大制约。
具体到这次中期选举，因为最近两次执法部门枪杀美国公民的案件，老普的行情并不太乐观，如果现在就选的话，大概率会失败。
所以老普方只能一方面希望时间能冲淡影响，另一方面则必须稳住金融市场，至少不能在中期选举前出现大幅下跌。所以即便新美联储主席真的要缩表，大概率会集中在中期选举后的一年，然后停止缩表，为下届大选做铺垫。
从这个角度来说，今年11月前是比较安全的，之后一年多时间可能需要谨慎，后年则又可以做多。
当然咯，这只是从美联储和财政部的角度来看问题，虽然他们是全球资本市场最大的庄，但也不是每次都能hold住的。
到时具体情况再具体分析。
你们可能关心美国不缩表对我们有啥影响？
从货币的角度来看，人民币会继续升值，我村资产会上涨。
另外考虑到美联储可能还会继续降息，那我村也有降息空间，这对于其他产业影响可能还不是太大，但对地产很大。
目前市场对于地产的分歧很大，有些人认为要反弹了，有些认为还早，双方势均力敌。
但如果继续降息的话，那显然是有利于反弹派的。
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1、由于马斯克在推上发了一句话，太空光伏板块猛涨。实话实说，马首富虽然牛叉，但是嘴炮更牛叉，比方说他本来预告明年就要人类登火星，现在已经变成登月了。太空光伏也一样，需要解决的问题太多了，你要说短期内能实现我不信，但不妨碍市场炒作。
2、紫金矿业发布三年规划指引，远超市场预期。但周期股的指引不能太当真，因为三年后谁也不知道大宗商品到底是多少，所以股价涨幅一般般。
3、地产股继续反弹，传二手房和法拍房挂牌数量都下降。我问了下做中介的朋友，那边表示最近二手房没涨价，但笋盘数量的确少了很多，也就是那批最迫切需要卖房的人消化掉很多，愿意割大肉卖房的人在市场上少了。
4、字节上线Seedance2.0视频生成模型，据说能力非常惊人，其直接竞争对手是可灵，所以快手扑街，间接竞争对手小破站也高开低走。字节越强，中丐越衰，现在就是这个规律。
5、泡泡玛特和小马宝莉的联名款在北美线上已经卖光，再次证明了自己创造爆款的能力，股价微涨。当然小马宝莉这个只能算是小爆款，但小爆靠能力，大爆靠天，一个公司只要能不断出小爆款，迟早也能撞上大爆款。
今天大部分人应该都赚钱了，文末和你们瞎聊几句。
最近在追看《太平年》，顺便补习了下五代十国的历史，发现一件很有趣的事。
五代指的是占据中原称帝的五个朝代，分别是后梁、后唐、后晋、后汉、后周。虽然他们都没有实现统一，但实力最强，而且彼此之间有传承的关系，被认为是正朔，也是吴越国“事大”的对象。
五代的创始人分别是朱温、李存勖、石敬瑭、刘知远、郭威，其中李、石、刘都是沙陀人。沙陀是突厥的一支，对大唐非常忠诚，而且一直和中原通婚，用汉字、习汉俗，所以中原也不把他们当胡人看待，认同他们当皇帝。
沙陀人是职业军人，文化水平较低，其建立的朝代也都是这个特点，皇帝英明的时候战斗力很强，但经济和社会治理水平很差。皇朝全靠武力维系，一旦战败就会被灭掉。
郭威建立后周，汉人才算是又当了皇帝，经济和文化水平立刻跃升了好几层楼；宋朝几乎是全盘沿用后周的制度，也成为历史上经济和文化最为繁荣的朝代。
郭威之前，那些沙陀人皇帝也想治理好国家，但的确按照草原民族的思路，是治理不好农耕社会的。
因为农耕的特点和游牧不一样，比方说郭威一上位，郭荣（柴荣）就自请去治理黄河，这样山河四省才能恢复农业生产；又治理京杭大运河，恢复了漕运体系，南方的粮食就可以运去北方。
草原民族的思路是资源有限、留强汰弱，和炒短线差不多；农耕民族的思路是集中力量搞基建，和价值投资差不多。
其实各有道理，只是对老百姓来说，后者才能得享太平年。💸