刘备教授分享了硅谷软件巨头因未给出未来两年业绩指引而遭遇集体重挫，AI写代码能力又给整个行业带来新的不确定性；与此同时，铜价与黄金、白银价格走高，为相关资源股带来提振，但黄金股表现分化，市场对加税与贸易摩擦的担忧仍未消散，整体来看，科技与内容板块成为互联网巨头当前唯一可靠的突围方向。
昨晚美股的软件股大跌，起因是Paypl在最新季财报没有给出未来2年的业绩指引。所谓没有给指引，其实就是给不出指引，或者说真要给的话肯定比较难看，遂暴跌20cm。
我平时都不太关注Paypal这个票，看了下才发现这货市值从2021年的3000亿美元左右跌到了不足400亿美元，跌掉了90%以上。目前动态市盈率是7.8PE，而且还有60亿美元的回购计划，光看数据便宜得不可置信。
只能说，美股也是很残酷的，类似的互联网废墟票还有很多，比如adobe，高点下来也脚踝斩了，只是平时都被七姐妹这些巨佬的光辉掩盖了。
近期关于软件股有个鬼故事，就是由于AI有很强的写代码能力，所以很多软件公司会失去价值。
这个故事在美国可能是成立的，因为那边人力成本高，所以大部分公司都会重金采购商业软件，即便传统行业每年这方面的预算也占营收的3%以上，而我国大概是不到1%。
但采购软件通常有个问题，就是功能都是通用的，并不一定符合企业实际，但因为美国的人工很贵，定制什么的太烧钱，所以大部分公司也就凑合着用算了。
那么如果AI能大幅降低开发成本，很多公司可能就不会去采购通用软件，而是会自行开发，这样就对软件公司的生态造成重大影响。
而我国情况正好相反，因为人力很便宜，所以大一点的企业级软件项目几乎都是定制的，有AI也是定制，没有AI也是定制，整个生态不会有啥变化。
从根子上来说，AI的出现可能会打破大型软件公司的成本壁垒。
过去因为开发一款软件的成本很高，所以也只能选大公司的；但未来开发成本低了，那可能就会选小公司来定制，或者干脆自己开发。
在这个过程中，大部分公司的采购支出并不会降低，只是要求会更高。这个有点像汽车行业，过去20万只能买个基础版的油车，现在却可以用上带自动驾驶、彩电、冰箱、大沙发的电车。
所以整个软件行业的蛋糕不会变小，甚至还会变大，但分配方式会产生巨大变化。
自从AI大模型出现以后，就出现了“一人公司”的可能性，也就是一个人借助AI把所有的工作都做掉。
说起一人公司，我还是挺有发言权的，因为我写夜报就是一个人，其他各种琐事找朋友帮帮忙。
但如果是软件行业的话，我和行业里的哥们聊了下，一人还是不太可能，单独面对甲方的压力太大了，但三人左右是比较合适的，相互打配合做研发、培训、商务，很多项目都能搞定。
这种微型公司的最大优势就是无内耗、效率高，不像大公司里，三分之一干活、三分之一摸鱼、三分之一拖后腿，有事没事都要开一堆会，开会时间比干活还长。
……
1、摩根大通认为，基础电信服务增值税提升会对今年移动、电信、联通三家公司分别产生7.1%、12.6、11.9%的影响，但如果公司采取一些措施应对，实际利润下降可能低于这个水平。
2、兴业银锡的董事会秘书花了约200万增持4万股，相当于三年的工资收入；去年公司股价连续大跌到11块的时候，他也是买了4万股，现在值200万。股票短期内涨了那么多，高管还一直在买入的公司，我也不记得还有谁了。
3、i茅台1月新增用户628万，月活用户超过1530万，这个数据还是有点夸张的，相当于1000多万人上一个APP只为抢茅子。茅子每年的销量是3.5万吨，理论上说几乎可以全部通过i茅台平台卖出去。
4、智利上调铜价预期至4.95美元/磅，之前预计4.55美元/磅。很多人可能看不懂这是啥意思，我来解释一下，智利是全球铜最大的产地，拥有很大的铜定价权，类似于沙特对原油有定价权那样。智利意思就是说你们赶紧来抢铜吧，再不抢我就又要涨价啦。
5、黄金和白银继续反弹，黄金回到5000美元的位置，白银也来到85美元之上。不过相关股票表现一般般，特别黄金股不少高开低走，市场又重新出现了分歧。
恒科继续跌，一方面是受美村软件股下跌影响，另一方面则是市场还是担心加税、血战这种可能会大幅降低利润。
从目前看，无论中概还是美概，互联网巨佬唯一的正路就是搞科技和搞内容，其他可能都是歪路，浪费钱不说，还容易引发反噬。
就这些。💸