刘备教授分享了一个关于宁波高收入家庭因房价腰斩、收入下降而陷入消费困境的“小瓜”，并将其与日本“失去的三十年”中三浦友和夫妇的经历进行对比。
听说了一件小事，改头换面写出来，以免对号入座。
我们浙江除了杭州以外，宁波也很富裕，所以宁波的房价虽然不如杭州，但也差不了太多，前几年疫情期间，宁波因为外贸特别好，所以房价还逆势涨过一波。
但最近几年宁波房价腰斩，如果是全款买房，套也就套了，虽然心里不爽但也不会影响现实生活；但如果是按揭款比较多那就炸裂了，大概率房子的价值已经低于按揭额了，坐拥一套负资产。
我有个读者是做外贸的，收入一直都不低，年收入都是50个以上，老婆是当地体制内，宁波公务员待遇有名的高，一年30多个的样子，加起来能有100个，好的年份还能超过。
这放在全国甚至全球，都算很殷实的人家了。
所以他们买房胆子也很大，前几年买了套上千万的房子，每月还按揭就要3万多，但相对他们的收入来说也不算太夸张。
可目前外贸收入下降，体制内也在降薪，家庭收入几乎腰斩，这时候按揭就变成很大的压力了。虽然还不至于断供，但已经有点节衣缩食的味道，非必要的开销全部取消。
以前他们家一年的非必要消费，比如说旅游、吃饭、买衣服和包包、化妆品、换手机等等，加起来至少也有10几万吧，现在无限接近0。
如果房价跌得少，还可以考虑置换个小房子，减轻还贷压力；但现在就算卖了，也无法偿清按揭，那一家人住哪里去呢？
所以就出现了一个很诡异的现象，住着豪宅、家庭年收入四五十万也不少，但硬是没有钱去消费。按揭大概还需要小20年，如果未来收入不增长，房价也不反弹，就要一直熬到接近退休年龄才能解脱。
这个剧本好熟悉，前段时间我在抖音上刷到一个视频，三浦友和和山口百惠结婚后，1985年花巨资买了东京一块地皮盖房子，按他们当时的收入毫无压力。
但不久就是日本失落的30年，三浦友和也不红了，一度需要靠三口百惠变卖首饰才能保证不断供。幸好有家西服公司给了三浦一个代言，才能填上这个坑，前段时间三浦还在访谈中专门感谢了这家公司。这笔按揭一共还了35年，前几年才还清，两人也一直过着比较简朴的生活。
2019年他们卖出了这套房子，价格为3.5亿日元，原因是太大不好打理，换了一套小公寓生活。我查了下，最近6年东京房价涨幅60%，熬过30多年大熊市保本出，又错过了最甜美的主升浪。
当然对这两口子来说，都已经六七十岁了，一生都过去了，多点少点也没大意义了。
东亚人有个特点，就是只要还有一点能力，就会拼命还债。好的一方面是让整个社会的风险敞口减少，大量金融机构得以生存，甚至银行股价还新高再新高了；坏的一方面就是债务很难迅速出清，会拖上很多年才行，这样地产和消费的复苏也会拖后。
根据央妈的征信数据，我国目前有8亿人存在信贷记录，其中1.5亿个家庭有房贷，在房价上涨周期这些人的信用就相当于扩表，能调用的资金越来越多；下行周期就是缩表，只能口里抠食苦苦支撑。
又查了下，我国目前平均还贷周期是8.7年，也就是说大部分人会尽量提前还贷，并不是真的还上二、三十年。而且这个周期还在不断缩短，因为现在大家的心态都是无债一身轻最舒服。
短期内这当然会冲击到消费，但一旦债务出清，那消费可能就起来了。
乐观一点看，我国各地房价是从2019年到2021年陆续见顶，最早一批套在山顶上的兄弟们平均会在2027年左右出清，可能这会是消费复苏的第一个契机。
当然，如果能获得收储、降息等政策的支持，出清就会更容易些。
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1、伯克希尔公布三季报，现金储备达到3816亿美元，并因为卖出大量股票，产生了104亿美元的应税收入。大牛市里持有那么多现金，所以今年伯克希尔涨幅只有5cm，估计还没跑赢你们大部分人。不过如果哪天美股崩盘的话，散户可以一键卖出，伯克希尔只能提早走人才行，所以也不难理解老头的策略。
2、黄金税收政策改变，我大致看了下，其实主要针对的是民间持有实物黄金的交易。比方说现在你持有黄金可以直接卖给金店，但未来很麻烦了，因为要收增值税，你个人又不可能开发票给金店来抵税。当然咯，如果是线下C2C的交易，技术上也不可能来收这个税，但辨别真伪就成了难题。实际上就是鼓励大家持有各种黄金etf、纸黄金之类的产品，而不要去真的持有实物黄金。
3、段永平向南昌工程学院（父母工作单位）捐赠1万股茅台，段表示股价无所谓，你们每年花分红就好，按目前来看大约是每年54万左右。
4、小米手机被当做国礼送给韩国大统领李在明与夫人，这个信号很微妙，有可能在舆情上会有一波反转，摆脱目前的困境，明天可以观察下股价有没有变化。
周五晚A50和中概指数都是微涨，明天高开问题不大。
就这些。💸