1000亿美元指英伟达投资OpenAI。此举被刘备教授戏称为强弩之末，因AI硬件市场增量变小。英伟达需自建数据中心，而OpenAI又用这笔钱大量采购英伟达的芯片，这本质是自己花钱买自己的产品。
昨晚有一条炸裂新闻，英伟达将向OpenAI投资1000亿美元，共建大规模数据中心。消息出来以后，英伟达、甲骨文等大涨，而其他AI领域的竞争对手如亚马逊、谷歌、Meta、阿里都跌了。
但我看了这则消息以后，其实感觉很不舒服，原因有两点。
1、英伟达是卖铲子的，OpenAI、谷歌、Meta、阿里这些都是挖矿的，属于上下游的关系。现在英伟达明着和其中一家结盟，那你怎么处理和其他家的关系呢？
当然，英伟达力挺OpenAI的重要原因是，其他家都在琢磨替代英伟达卡的备选方案，基本都在搞自己的卡。而OpenAI实力最弱鸡，根本没有开发芯片的能力，只能依赖英伟达。
2、英伟达投资1000亿美元给OpenAI，OpenAI回头又拿着这1000亿美元里面的大部分来买英伟达的卡，这事穿透了看就是英伟达花钱自己买自己的卡。
我给你们打个比方，如果今天茅哥宣布投资我1000亿人民币，共建一个品酒基地，这1000亿人民币的主要用途是来购买茅台酒。因为茅台的利润率特别高，卖出去1000亿酒的毛利就在800亿以上，扣各种税以后今年一下子就多了500亿利润，按照20PE计算就可以多1万亿市值。
英伟达目前是50PE的估值，如果花1000亿美元自己买自己的卡，净利润至少有500亿美元，一下子就能多2.5万亿美元的市值。
这他喵的不就是自己花钱买业绩么？
作为AI硬件第一股，英伟达这么玩只能说明一点，就是后续市场增量变小，不再有供不应求的情况，所以只能自己买自己了。
从我目前了解的情况来看，AI大模型的进步在变慢。
打个比方就是高考成绩，你花1万块钱补习，能考到500分；花10万补习，能考到550万；花100万补习，能考到560；但如果你花500万补习，也只能考到565分。
进步和投入的关系不是线性的，越往后代价越大、成果越小。
一个最简单的例子是手机，今天的手机和5年前比，性能是好几倍，但能带给你的愉悦感本质看是差不多的。
所以从规律来看，未来AI的重点应该从硬件转移到软件端，出现一些给力的应用。
但无论是英伟达还是OpenAI，肯定是不甘心失去C位，所以才会有今次试图逆天改命的合作。
有人用下面这张图来形容今次英伟达的投资策略，真是深得我心。
对了，这件事可能还利好黄金。
如此不惜代价的砸钱，只能说明市场上水太多了，美元泡沫化严重。
那无论是各国央妈，还是普通群众，使用黄金取代一部分美元作为储备的动力会更强。
……
1、你们应该还记得，在过去很多年里，日本央行是股市的最大买家，每年都买入天文数字的ETF，成为日股上涨的主要支撑。从上周起，日本央行开始坚持股市ETF，日经微微一跌以后又连续涨了好几天。至少说明央行买股票也是可行的，并不是一个笑话。
2、黄金、白银继续新高，但今天我村的黄金和白银股是高开低走。虽然已经习惯了，但对我村这种把利好当利空炒的脑回路还是很无语。其实按照黄金和白银这种冷酷无情的走势，股票涨也是迟早的事，干嘛要博弈呢？
3、币圈大跌，至于原因么，估计就是情绪的一次退潮。虽然币圈是标准的小豋资产，但根据小豋迟早会变老登定律，下一代年轻人迟早也会抛弃币圈，找到属于自己的资产，只不过为时尚早。
今天继续跌，依然属于从牛二到牛三的过渡期。必须让那些当红票一次次上涨、一次次头破血流，市场才会转向。
英伟达投资1000亿美元这件事，可能市场未必会理解为利好，而是理解为强弩之末，AI硬件有一定见顶的概率。
就这些。💸