美联储降息预期推高地产链，万科涨停。房价下行周期已持续6-7年，欧洲房价反弹显著。美团退款事件影响有限，上海地产利好有限。大鹅股价接近目标价，市场分歧加大。恒生外卖指数涨幅领先，市场寻低估板块。
由于美联储降息预期增加，地产链大涨，万科盘中都涨停了。当然就万科目前这个每过一段时间都需要大股东借钱度日的情况来看，我也不知道该给多少估值。
在世界各国，最重要的行业基本都是地产，大部分家庭最大的一笔开销也是买房或者租房，整个地产链大概会占GDP的20%左右。我们现在的各种不爽，最主要的原因还是地产狂飙20多年以后，进入一个下行周期。
我们大部分地方的房产价格19年见顶，一线城市大约21年见顶，分别已经调整了6年和4年，从时间上看已经挺长了。但现在尴尬在于，虽然很多地方房价已经挺便宜了，比如武汉这样的大城市，已经大把1万多还不错的房子了，甚至如果你只是想便宜，三环内几千的都有，可是依然没人上。
这个剧本我见过，2016年我在欧洲，去大部分地方玩的时候，都会向当地朋友咨询房价和房租，除巴黎等少数几个城市以外，那个房价真的便宜到吓人。
比如在米兰、巴塞罗那这样的大城市，租售比都接近10%。当然那边要交房产税，房租也要交大约20%左右的个税，综合来看相当于我们这里的5%左右。
当时欧元存银行基本是0利率，所以从理论上说，闭着眼睛买房子都能赚，可是就是没人买。问当地人，都表示房价一定还会跌，买房是没前途的。
2008年前其实欧洲房子也永远涨，然后遇到了08年金融危机和14年欧债危机，连续跌了7年（中间有反弹），到2015年是低点。2016年其实房价已经开始反弹了，但这就和股市的牛一阶段一样，绝大部分人这时候已经压根不关注房价了。
但从2015年开始，欧洲房价以每年6%左右的速度上涨，截止目前已经基本翻倍。包括向来以房价实惠著称的德国，现在大部分人也觉得贵了。
如果和当时的欧洲相比，我们的优势是GDP还在以每年5%左右速度增长，欧洲基本是0；劣势则是人口增量。
共同点就是经过多年下跌后，社会共识就是谁买房谁傻。
如果从2019年算起的话，到明年我们也要下行满7年了，到时候可以观察下是否按照欧洲这个模版来走。
……
1、周末有件有趣的事，美团大约在14-17年间的退款问题突然走红网络，很多人表示公司押了自己的退款没给。讲道理的话，这都是毛10年前的事了，移动互联网上连10天前的事都没人会关心，这10年就透着古怪了。
美团公告表示，大部分退款没显示是因为早期系统不太完善，实际上是退了，可以查询或者咨询客服；还有极少部分是因为打款的账户异常，所以退到了美团账户余额中。截止目前我还不知道真相到底是什么，只能说单纯从技术角度来看，美团的解释是合理的。
从股价来看，这件事对美团有一些影响但不大，反正还是涨的，不过涨幅低于外卖三傻的平均水平。所以这件事的客观后果就是，有些人可能用略低于正常的价格买到了股票。
2、上海宣布外环符合条件不限购，单身买房视同家庭、贷款利率不分首套和二套。这个当然是对地产的利好，但其实也没那么大，因为上海群众买房缺的主要并不是房票。
3、大鹅在欧洲办了一场路演，重点是如果通过AI降低业务成本，反正在这场路演后，很多国际大行都给出了700港币的目标价。今天大鹅已经涨到620左右，离700其实也就10%多一点了。
对于大鹅回700这件事，我是既期待又不舍，就像爹妈送儿子去读大学那样。大鹅是我多年的第一仓位，能到700的话当然能赚不少，但是就像我前几天说的那样，大鹅新高可能意味着牛二结束、牛三开启，市场虽然大概率还会涨，但不确定性增加，其实并没有现在那么舒服。
今天市场成交来到3万亿左右，但随着寒武纪价格逼近茅哥，分歧还是加大了，截止目前中位数涨幅0，也就是说有一半左右的票还是跌的。其实我觉得这是好事，如果今天寒王再来个20cm，那可能短期内的回调风险就很大了。
最靓的仔是恒生外卖指数，涨幅3+cm，说明市场还是在寻找明显相对低估的板块，狂乱中还是有一分清醒在。
以前有位大哥对我说过，钱这个东西，有时候你会觉得哪里都找不到，但一旦行情来了，就会铺天盖地从各种意想不到的地方涌出来，多到你怀疑人生。
反正牛二看起来应该还能持续一段时间。💸