机构持仓集中宁子、茅哥、大鹅，紫金、阿里、小米新入榜单。上证指数距2021年高点差100cm，需消费复苏或房价反弹验证。
公募基金的中报披露完毕，机构的TOP10持仓如下图所示。
和上季度相比，宁子、茅哥、大鹅依然蝉联三甲，座次也没有变化，新贵有紫金、阿里、小米，跌下天梯的是五娘、寒武纪、中芯国际。如果拉长到两年来比较，泸州老窖和汾酒都已经消失在版单上，还有迈瑞、恒瑞、药明康德医药三傻也已经不当大哥好多年。
另外比较有意思的是，工农中建四大行居然都不在这个名单上，看起来机构也是踏空了这一波银行的翻倍行情。另外大牛股长江电力居然只在榜单上出现过一次，这个也挺意外的，难道这货都是被散户给顶起来的么？
今天行情依然很强，上午看着有点熄火，下午就又顶起来，转眼间上证指数已经开始准备攻击3600点。水电站概念也是，上午看起来要买单，下午就又雄起。
2021年的上证顶点是3700点出头一丢丢，离现在只有100多点了。
但这是因为上证的含银率特别高，由于银行股大涨特涨，所以导致的指数失真。
沪深300指数离2021年的高点还差43cm，创指还差50cm，恒指还差20cm、恒科还差100cm。
所以光凭感觉来说，这一波行情应该还有至少20cm左右的空间，才能接近2021年那个估值水平。
至于达成这个20cm成就以后，大盘还能不能继续涨，那可能要看各方面复苏的情况。
假如房价明确见底，甚至有点反弹的苗头，那就是牛市不言顶，上证可以看到历史新高，也就是6000点以上。
如果房价还是这样半死不活，但也不怎么跌，可消费明确复苏（如CPI回到1以上，餐饮同比高速增长），那上证5000点可以期待下。
你们也不要觉得5000点、6000点有多么高，这些年我们的GDP每年以5%以上的速度增长，但上证指数却永远3000点，这才是最大的不正常。
当然，以上都是比较乐观的预期。
悲观一点的话，就是啥都不行，继续回3000点，那也就是亏20%。
向下亏20%，向上赚50%甚至更多，赔率还是可以的。
至于到底能不能复苏，这个胜率个人觉得五五开应该没问题。
……
1、煤炭股近期也涨了，原因是传近期上峰也要求各大煤企反内卷，大家都悠着点生产。煤炭以国企为主，之前又有十几年的供给侧改革经验，控制起来应该轻车熟路。
2、焦煤、多晶硅、纯碱期货涨停、铁矿石期货大涨，都是反内卷概念，你们理解就好。
3、持有美签的国人将可以直接进入阿根廷，而无需另行签证，这意味中阿关系升温了。我倒是挺想去阿根廷的，看看布宜诺斯艾利斯的七月九日大街，只不过实在太远了，想想都觉得远。
文末给你们放一张图，理解一下水电站的建设背景。
在林芝这个地级市，50公里的长度上，海拔骤然下降3000米，所以当地一共有八种气候，可能你没前行几公里就会变一种气候。
最低是准热带雨林气候，最高是高山冰雪气候，每个气候带里面生存的动植物都完全不同。
水电站就是要在这个山脉中开凿出无数的涵洞，在3000米的落差中建设无数的小型水库、水电站，最终形成强大的发电能力。同时由于每个发电点都很小，所以也不会对当地生态形成太大的影响。
有生之年，我希望能去林芝看看，瑰丽的自然景观和人类工程学奇迹结合的样子。
就这些。💸