闪送适合高价急需品，电商适合低价多品种。电商盘子是闪送5-10倍，利润高。美团若占闪送利润1000亿，远超现有利润。
昨天有人给我留言说，闪送比电商有个优势，就是退货率低。
我想了下的确如此，因为需要闪送说明急需，即便有些不满意也就凑合着用了；而电商稍有不满就可以退货，即便现在没有仅退款了，最多也就是贴个快递费而已。 所以在现阶段，只要是30元以上的产品，闪送综合成本不会比电商高很多；30元以下除去那些急用的如药物之类的产品，其他还是电商的天下。
不过这也只是因为现在闪送盘子还小，用到这个服务的大部分还是优质客户，大批普通群众还没有入坑。
就像15年前的电商，也都是优质客户，买到啥是啥，很少选择退换货；但随着全民入坑、平台之间也相互卷，退货率节节上升，甚至很多人故意利用这些规则。 未来闪送肯定也会被群众琢磨出很多可以利用的bug，退货率大概率也会上升。
从长期看，电商的优势是品种多、价格便宜，类似于大超市；闪送的优势是速度快、方便，类似于7/11那样的便利店。
两者是不同的商业模式，各自都有空间，但总的来说前者的估值天花板要高的多。比方说沃尔玛市值接近7800亿美元，7/11市值400亿美元，前者是后者的20倍左右。
这里可以假设电商的盘子会是闪购的5-10倍。就算是5倍吧，那闪送未来的规模大概会是电商的20%左右。
对美团来说，这是一个巨大的市场，因为现在阿里和多多每年电商利润都有1500亿以上，京东有400亿，其他还有些小台子，7788加起来电商每年的总利润估计有5000亿以上，类推下闪送的利润总额大概会有1000亿。
如果美团能吃一半，那就是500亿，比现在的总利润还高。
但对阿里接近2000亿的电商利润来说，闪送就并没有那么大。这就像对沃尔玛来说，与其去开店抢7/11生意，不如专心提升自己的大卖场优势。
总之我觉得闪送的确是个好业务，但目前的焦虑被放大了很多倍，以至于各家都动作变形。
做企业和炒股一样，要专注，而不是每天去寻找新的机会，看到别人赚钱比自己亏钱还难受。
过去几年中概互联因为高压，反而都走上了内生增长的正确道路，股价也都有了很大反弹。但现在感觉又开始飘了，又开始扩张、内卷。
其实以前就是这样的，比方说社区团购，各家都烧了几百亿，最后证明是个无价值的业务。但如果你回到五年前，各家讲的故事都是社区团购能再造一个电商。
总之，烧钱不算本事，谁还不会烧钱啊？你随便去路上找个小学生，他不会烧么？
烧钱获得的数据，没有价值，都是亏损。
……
胡润公布了今年的高净值人群数据，小目标家庭和千万家庭都同比减少了。
讲道理的话，去年到现在股市是涨的，不过地产还在跌，这说明大部分有钱人的资产构成依然是地产为主。
千万家庭全国共有206万户，我国大概有4.6亿户家庭，也就是每220个家庭中有一个千万家庭。
百里挑一就是个相当厉害的成就。以高考为例，我们浙江大概有40万考生，200百分之一就是前2000名，基本就是清北之外都能选的水平，复交也能够一够，浙大稳进。
如果你家娃能考到这个水平，大概率就要准备请客了。所以诸位读者如果也达到了千万成就，每天都可以用拿到录取通知书那天的心情去生活。
上午A村行情还不错，不过港村被中概互联砸盘了。
的确，再好的商业模式，如果大家还琢磨着要卷，那估值也必然下降。
对此我毫无意见。
但暂时我还不会砸手里的几个票，因为在我看来，这次他们都是被迫应战，是被别人卷到脸上以后的反击。
但如果哪天他们主动去卷别人，那世界上能赚钱的票很多。
就这些。💸