日本地产在经历20年下跌后从2002年开始反弹，5年左右涨至4万点，说明经济复苏潜力仍存。当前我国地产市场面临深度调整，但保障房建设和城中村改造将提供支撑，开发商负债率和总量预计下降。股市方面，日本经历失落的30年，实际仅22年低迷。国内制造业和信创板块表现活跃，黄金白银价格波动，市场情绪围绕3400点压力位反复博弈。
昨天李蓓发文，归纳起来就是一句话“我觉得地产会反弹。”
正好近期黄奇帆有个关于地产的报告，这里给个摘要。结论是否同意没关系，但里面的数据值得参考。
1、从2020年到2024年，全国房地产的建筑总量下降60%、一手房销量下降60%、土地批租量下降70%、房价下降接近50%、新增按揭下降50%、开发贷下降50%。
2、美国次贷危机是因为存在零首付和次贷、日本房产20年下跌是因为日元自身的升值和贬值周期，我国不存在这两种情况；此外，日本和美国产生危机的时候城市化率已经接近80%，我国虽然现在城市里住着不少人，但有户口的还只有48%，未来估计还能增长30%左右，依然还有接盘侠。
3、2020年的时候，我国平均一套房相当于25年左右的收入，2024年相当于15年左右，从全球看应该是8.5年左右收入买一套房。当然咯，未来可以是房价继续降，也可以是收入涨上去。
4、去年宣布了3万亿收储政策，后续应该还会有，总量可能会接近10万亿，基本上这些钱会6折去收购现存房产和地皮，然后形成保障房体系。发达国家通常有占比20-25%左右的保障房，我国过去是5%左右，通过这次收储可以增加占比，未来的目标也是20-25%。
5、未来三五年会有几万亿用于城中村改造，基建还是有些事可做。
6、开发商的负债率会从现有的80%以上降到50%左右，未来我国的开发商总量会从9万家降到2万家左右。
结论是地产今年见底，信不信看你，
对了，因为这里提到了日本，我顺便去看了下日本股市。
日经225在从1990年到2002年连跌12年，从3.7万点跌到7000点左右，差不多跌掉80%。
从2002年开始反弹，5年左右涨到1.8万点。当时日本在国际上的竞争力依然很强，汽车、电器、电子产品、相机、马桶盖这些都是第一。前几天我从抽屉里翻出来一个20年前买的PSP，充上电居然还能玩。在iPhone出来之前这就是世界上最好的电子产品，可以玩游戏、听歌、看小说、看电影等等，当年几乎无论去哪里我都带着。
那几年日本的GDP增速也不错，都是2%左右，主要原因是对华出口猛增。国人当时结婚高配是大金和三菱空调、夏普彩电、松下冰箱和洗衣机等等。
但不幸被08年美国金融危机重锤，二次探底又花了5年时间，从2012年才真正见底，接下俩是13年慢牛，从7000多点最多涨到4万点。
一般我们说日本是失落的30年，但实际上只有22年，后面8年无论股市还是地产都是大牛市，只不过大家视而不见、继续保持嘲讽的姿势；而假如没有金融危机的话，有可能日本2002年就真的复苏了，那就只有失落的12年。
一来一去，差了10年，半代人的青春，真够倒霉催的。
……
1、今天地产板块涨势还不错，传有1.5万亿美金救市资金进来。诸位可以再仔细读读上文，估计就是出口转内销，根据讲话数据再加点想象力写的小作文。但不管怎么说，地产跌多了就会涨，市场给自己找个理由而已。
2、但斌从希腊旅游回来，在雪球上发了一个帖子，表示自己更喜欢制造业发达、生机勃勃的国内。按照但总的风格，应该是已经买了我村的制造业股票，吹票的前奏。
3、美团昨天股东大会，据说王老板及其他大佬念稿为主，股东提问的机会不多，所以场面不太愉快。可能由于这个原因，今天股价走势一般般、我看了下纪要，比较有含金量有两条，一是东哥给外卖小哥上社保的比例是10%左右，美团的比例也会差不多；二是去年低息融资25亿美元，这些都会用于回购，大约每年10亿左右。
4、中科曙光和海光信息复盘，前者涨停，后者只涨5cm左右，但是信创ETF。
5、老普在公开场合祝马斯克一切顺利，马斯克在这个视频下比心。昨晚特斯拉大涨4.5cm，盘后又涨3cm左右。
6、医药盘中被砸了下，但又V起来继续涨，主升浪就酱紫，两手一摊。
7、黄金最近休息，但白银起来了，连续创新高。美村的白银biubiubiu上涨，A村的反应还不太大。
下午突然跳水，截止目前没看到啥利空，国际黄金依然是跌的，应该没出啥大事。一定要说的话就是3400点这个位置压力还是很大，会引发很多人习惯性砸盘。
所谓的箱体，本质来看就是一种思想钢印，没那么容易打破。💸