人在昆明，气温只有20度左右。不过我这不是刚从西北回来么，那边看起来温度要高些，但因为干燥反而更有凉爽感，特别是早晚不出去溜达几圈都感觉对不起自己。
呃，我一杭州人讨论这个问题类似于母胎单身狗分析到底应该娶杨幂呢还是杨颖，诸位凑合着看。
前几天诸葛找房平台公布了50个大中城市的最新租售比数据，如下。
目前在西北和东北很多城市，租售比已经超过3%；一线和强二线的租售比基本还低于2%。和去年同期相比，50城中有42城租售比上升，8城下降。
通常来说，老破小的租售比会高于平均水平，所以目前在三四线城市应该已经出现一批租售比超过4%甚至5%的房子，在一线和强二线出现一批租售比超过3%的房子。
从好的角度看，这解释了为何今年以来二手房成交同比去年上升，因为各大城市都出现可以吃息的房产，吃息党们行动起来了。从不好的角度看，这些高租售比房产可能会和股市形成资金争夺。比如一套租售比4%的房子和一个稳定股息率4%的股票谁好？
我的答案当然是股票，因为持有房产还面临着装修、维修、折旧等开销，租金并不是净收入，交易成本也比股票高得多。
但很多人相信房产看得到摸得着，再怎样也有个房子在手里；而股票说不定哪天都归零了。呃，也不能说没道理，所以他们会选房产。
但不管怎么说，不少城市的房价已经逐渐开始体现价值属性。昨晚美联储议息会议，首次释放出9月可能降息的信号，大概率我们也会跟着降，未来银行存款利率大概率降到2.5%以下，可能会对房价形成一定支撑。
各国来看，整个地产链占GDP比例都在30%左右，地产价格太高造成巨大社会问题，太低则百业萧条。
在有房产税的国家，合理的租售比是5%左右，我们没有房产税，4%左右就合理。当然这是全国平均水平，大城市的租售比通常会更低些。
拍脑袋认为，哪天一线和强二线租售比到3%、二线到3.5%、三四线到4%房价就很合理了。
这可以是房价继续跌下来，也可以是房租涨上去。我当然希望是后者，这说明真的复苏了。
……
由于美联储露出9月有可能降息的口风，昨晚美股涨疯了，大龙头英伟达涨12.8cm，盘后还涨了3.3cm，黄仁勋身家一夜之间涨了120亿美元左右。2.5万亿美元的大盘股能这么玩，类似于大鲨鱼奥尼尔做托马斯全旋，把我看得目瞪口呆。
联储降息肯定利好我村，但因为昨天已经提前涨过了，今天主打又是熟悉的高开低走。里面一个关键的因素可能是茅子继续跌，把消费股集体带趴下了。
高端白酒的问题也是太卷，所有的酒厂都在搞增产。前几年消费旺盛，增产的酒能卖出去，现在谁增产谁就扑街。现在对白酒的分歧非常大，雪球上天天就是在吵白酒还有没有投资价值。我这给浇一盆冰水，就我村的尿性而言，只有雪球上谁提白酒谁是猪的时候，可能才会迎来转折点。
1、财新7月制造业PMI为49.8，预期中，但总不算啥利好。
2、新东方Q2营收+32%，但业绩同比-78%，盘中最多跌17cm。核心的教育业务还不错，主要是东方甄选的风波有点大。主播带货本就是个没法给估值的业务，东方甄选走狗屎运出了董宇辉，但最后反而没法平衡各方利益。我觉得未来给新东方估值的时候，就默认东方甄选是0好了，也不会有太多影响。
3、瑞幸Q2营收+35.5%，但单店利润下降，利润同比-13%，不用说就是9.9一杯搞出来的。但咖啡依然是一个增量市场，所以即便有价格战也和白酒不一样，只要哪天大家都躺平了利润就会自然来。
4、银行业首份中报来了，南京银行上半年业绩同比+8.5%，难怪这货近期走势如此强。我也搞不懂南京银行为何会在这种形势下还能业绩增长，但反正人家就是增长了，所以市场给了高估值。
5、国务院提出5年内要把人口城镇化率提升至接近70%。我看了下目前我国的城镇化率大约是66%，过去每年大约提升不到1%的水平。所以基本来说也只是按部就班而已，会给住房、消费等带来一定增量，但都是预期中的。
6、华能国际Q2业绩28.6亿，同比-30%，主要原因是风电测不准，有时候没风，有时候有风但发出来的电又没用只能放弃。不过其实水电也有类似问题，比如去年因为水少长电的业绩就不太行，关键看市场是否自我原谅。
今天成交量比昨天少1000多亿，中位数跌0.17%。实事求是说，就我村这ICU躺三年的状况，连续上两天KTV几乎不可能。截止目前公布的财报没有特别惊艳的，点不燃市场情绪，我琢磨着可能还得等大鹅露一手才行。💸